הלוואה על חשבון קרן השתלמות, הלוואה ללא ריבית ובערבות המדינה: מתי זה משתלם

כשצריך כסף, הכתובת הראשונה של רוב האנשים היא הבנק או חברת כרטיסי האשראי. לפעמים זה נכון. אבל לחלק גדול מהשכירים יש מקור אשראי זול יותר שהם לא חושבים עליו: הכסף שכבר צבור אצלם בקרן השתלמות או בקופת גמל. ולחלק מהמשפחות והעסקים יש גם אפשרויות של הלוואה בלי ריבית, או בערבות של המדינה.

כאן נעבור על האפשרויות האלה, על מה שיש לבדוק בכל אחת, ועל השאלה שהכי הרבה אנשים מתלבטים בה: האם למשוך את קרן ההשתלמות או לקחת הלוואה כנגדה.

הלוואה על חשבון קרן השתלמות: איך זה עובד

בהלוואה כזו הקרן שלכם משמשת בטוחה. הכסף בקרן לא יוצא ממנה וממשיך להיות מושקע, ובמקביל הגוף המנהל, או חברה שקשורה אליו, מלווה לכם סכום. אם לא תחזירו, ההלוואה תיפרע מתוך הכסף בקרן.

התנאים משתנים בין הגופים המנהלים, ולכן כל מספר כאן הוא כיוון כללי ולא תנאי קבוע:

• גובה ההלוואה הוא חלק מהיתרה. בדרך כלל אפשר לקבל יותר כשהקרן כבר נזילה, ופחות כשהיא עוד לא
• הריבית לרוב צמודה לפריים, עם מרווח שתלוי בגוף ובמסלול
• ההחזר יכול להיות בתשלומים חודשיים שווים או בהלוואת בלון, שבה הקרן מוחזרת בסוף התקופה
• תקופת ההלוואה מוגבלת לכמה שנים, לפי הכללים של כל גוף

איך לוקחים בפועל: נכנסים לאזור האישי באתר של הגוף שמנהל את הקרן, או מתקשרים למוקד, ומבקשים הצעה להלוואה. ההצעה מציגה את הסכום המרבי, את הריבית ואת לוח הסילוקין. כמו בכל הלוואה, מבקשים ריבית אפקטיבית וסך תשלומים, ובודקים אם יש עמלת פתיחה. הפריים, נכון לתחילת נובמבר 2026, הוא 4.75%. ההסבר על חישוב פריים ומרווח נמצא במדריך לחובות ואשראי.

הלוואה כנגד הקרן או משיכה מקרן נזילה

כשהקרן כבר נזילה, יש שתי דרכים לקבל ממנה כסף. משיכה היא פשוטה ואין בה ריבית. לשכיר, כשהקרן נזילה וההפקדות לא עברו את התקרה הפטורה, המשיכה בדרך כלל פטורה ממס. הלוואה עולה ריבית, אבל משאירה את הכסף בקרן.

ההבדל האמיתי הוא במה שקורה אחר כך. קרן השתלמות היא אחד מאפיקי החיסכון היחידים שבהם הרווח פטור ממס רווחי הון. כסף שמשכתם יוצא מהמעטפת הזו, ואי אפשר להחזיר אותו אליה מעבר להפקדות הרגילות שלכם ושל המעסיק.

דוגמה להמחשה בלבד: בקרן נזילה יש 120,000 ₪, וצריך 50,000 ₪ לשיפוץ.

אפשרות ראשונה, משיכה. מקבלים 50,000 ₪ ואין ריבית. אבל אילו הסכום הזה היה נשאר בקרן עשר שנים נוספות בתשואה של 5% בשנה, הוא היה גדל לכ-81,400 ₪ (50,000 כפול 1.05 בחזקת 10). כלומר ויתרתם על כ-31,400 ₪ של רווח שהיה פטור ממס.

אפשרות שנייה, הלוואה כנגד הקרן ל-3 שנים, נניח בריבית של 5% בשנה. ההחזר החודשי יוצא כ-1,499 ₪, וסך הריבית לאורך שלוש השנים כ-3,950 ₪ (36 תשלומים של 1,499 הם כ-53,950 ₪). כל אותו זמן ה-50,000 ממשיכים להיות מושקעים בקרן. אם הקרן הרוויחה 5% בשנה, בשלוש שנים הם הרוויחו כ-7,900 ₪, פטורים ממס, וזה יותר מהריבית ששילמתם.

החשבון הזה מתהפך כשהשוק יורד. בשנה שבה הקרן הפסידה 10%, משלמים ריבית על ההלוואה וגם רואים את הקרן יורדת. ההלוואה משתלמת בעיקר כשהתקופה קצרה, כשהריבית עליה נמוכה, וכשיש לכם יכולת אמיתית לעמוד בהחזר החודשי. מי שמושך את הכסף כדי לסגור מינוס בריבית גבוהה, ולא יוכל לעמוד בהחזר חודשי נוסף, יכול להגיע למסקנה שמשיכה עדיפה. העיקר הוא לעשות את החישוב ולא להחליט לפי הרגל.

שני דברים נוספים לבדוק: מה קורה להלוואה אם עוזבים את מקום העבודה, ומה קורה אם רוצים לעבור עם הקרן לגוף מנהל אחר בזמן שההלוואה פתוחה. בחלק מהגופים צריך לסגור את ההלוואה לפני ניוד. על קרן השתלמות עצמה ראו את המדריך לפנסיה, גמל והשתלמות.

הלוואה מקופת גמל או מפוליסת חיסכון

אותו מנגנון קיים גם בקופות גמל להשקעה, בחלק מקופות הגמל האחרות ובפוליסות חיסכון של חברות ביטוח. כספי פנסיה לקצבה הם סיפור אחר: הם לא נזילים עד גיל הפרישה, והאפשרות ללוות כנגדם מוגבלת יותר. בכל מקרה כדאי לבדוק באזור האישי איזה כסף יש לכם, איפה, ואיזה מהם משמש בטוחה. את כל הקופות שלכם רואים במקום אחד ב”הר הכסף”.

הלוואה ללא ריבית: מאיפה בכלל

“הלוואה ללא ריבית” היא אחד החיפושים הנפוצים בנושא. בפועל יש כמה מקורות, ולכל אחד יש מחיר שהוא לא ריבית.

גמ”ח

קרנות גמילות חסדים נותנות הלוואות בלי ריבית, בדרך כלל לסכומים קטנים עד בינוניים, ולרוב מבקשות ערבים או צ’קים לביטחון. לפני שלוקחים, בודקים מי עומד מאחורי הגמ”ח, מה בדיוק הערבים מתחייבים לשלם, ומה קורה אם תשלום מתעכב. אם מבקשים “דמי טיפול” או “דמי חבר” גבוהים, ההלוואה כבר לא ממש בלי ריבית.

הלוואה מהמעסיק

חלק מהמעסיקים נותנים לעובדים הלוואה בתנאים נוחים, שמוחזרת מהמשכורת. חשוב לדעת שהלוואה בתנאים מועדפים מהמעסיק עשויה להיחשב הטבה שחייבת במס, ושווה לשאול על כך את מחלקת השכר. וגם: אם עוזבים, יתרת ההלוואה בדרך כלל מתקזזת מהגמר חשבון.

הלוואה מהמשפחה

הכי זולה בדרך כלל, ולפעמים הכי יקרה ביחסים. מסמך פשוט שכתוב בו הסכום, מועדי ההחזר ומה קורה אם יש עיכוב חוסך הרבה אי הבנות. אם מדובר בסכום גדול, למשל עזרה בהון עצמי לדירה, שווה לדבר עם עורך דין. זה רלוונטי גם לבנק שבודק את מקור ההון העצמי, וגם למצב שבו בני הזוג נפרדים.

“0% ריבית” בכרטיס האשראי

תשלומים בלי ריבית אצל בית העסק הם באמת בלי ריבית, אבל רק כשהמחיר בתשלומים זהה למחיר במזומן. אם במזומן יש הנחה, הריבית מגולמת במחיר. ההבדל בין תשלומים אצל בית העסק לבין עסקת קרדיט מוסבר במדריך לחובות ואשראי.

הלוואה בערבות המדינה: למי זה מיועד

הלוואה בערבות המדינה היא לא הלוואה לאנשים פרטיים. זו תוכנית של משרד האוצר לעסקים קטנים ובינוניים: המדינה ערבה לחלק מההלוואה כלפי הבנק או נותן האשראי, וכך העסק מקבל אשראי בתנאים נוחים יותר ממה שהיה מקבל לבד. ההלוואה עצמה ניתנת דרך בנקים וגופים חוץ-בנקאיים שמשתתפים בתוכנית.

יש מסלול כללי, ולעיתים נפתחים מסלולים מיוחדים, למשל לעסקים שנפגעו במלחמה או לעסקים באזורים מסוימים. התנאים, הסכומים ותאריכי ההגשה משתנים בין המסלולים ולאורך הזמן, ולכן בודקים אותם באתר משרד האוצר או בסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים לפני שפונים לבנק. עצמאי שצריך כסף לעסק, ולא למשק הבית, צריך להתחיל לבדוק משם, לפני הלוואה פרטית.

לסדר את המקורות לפי עלות

אין סדר שמתאים לכולם, אבל ברוב המקרים העלות מסתדרת בערך כך, מהזול ליקר:

לפני כל הלוואה, מכל מקור, עוברים על רשימת הבדיקה לפני שחותמים על הלוואה. ואם ההלוואה נועדה לסגור חובות קיימים, כדאי לקרוא קודם את הסעיף על איחוד הלוואות במדריך לחובות ואשראי, כי שם נמצא המלכוד הנפוץ ביותר.

מושגים כמו פריים, בלון ונזילות מוסברים במילון המונחים.

מקורות רשמיים

העמודים הרשמיים לבדיקת הכללים והסכומים העדכניים:

• כל זכות: קרן השתלמות
• כל זכות: קופת גמל
• כל זכות: ערבויות: חייב, נושה וערב

המדריך הוא תוכן לימודי כללי ואינו ייעוץ פיננסי או המלצה על נותן אשראי מסוים. הדוגמאות המספריות להמחשה בלבד. הנתונים נכונים לתאריך העדכון.